成都分析师虚拟社区

期货行业最新最专业全景报告(2016版)

楼主:期乐会 时间:2022-08-02 11:00:00

各位战友:

        期乐会即将开展对接服务(为成长型交易员对接资金,为机构对接人才等),为了加深了解,方便后续的资源对接合作,欢迎各位将详尽的交易简历发送给我们,如需表格请点击文末“阅读全文”或向联系人索取。


联系人:李先生  18968888988

微信号:57756789   邮箱:57756789@qq.com


来源:东方财富网

导读

2015年,全国期货市场单边成交总额超过554万亿元,比2014年大幅增长近90%。如此高速增长下,期货行业的竞争格局如何?从业人员情况有何特点?哪些公司能够领先于同行?我们将以专业数据的角度解答以上这些问题。




第一章:市场概况



根据中国期货业协会数据,2015年,全国期货市场单边成交总额超过554万亿元,比2014年大幅增长近90%,主要受益于金融期货特别是股指期货成交金额的飞速增长。

自2010年推出以来,股指期货发展十分迅速,金融期货在期货市场成交总额中占的比重也越来越大,相较而言商品期货的发展速度略显缓慢。


数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据


2015年上半年股票市场的牛市,同时也带动了股指期货市场飞速发展,9月,中金所对股指期货开仓进行了严格的限制,直接导致了期货市场成交金额的大幅下降。


数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 



全国期货成交额排名



2015年,全国期货成交总额554.23万亿元,其中金融期货占据近80%的份额,商品期货合计占据20%的份额。金融期货中,沪深300股指期货成交额最大,占比为金融期货合计的八成,全国期货合计的六成;其次中证500股指期货和上证50股指期货成交额也很大。

在商品期货中,沪铜一直是最受市场关注的合约,已经连续多年成交超过10万亿元,另外同处上期所的螺纹钢、天然橡胶合约成交金额也超过10万亿元分列商品期货成交榜第二三位。郑商所的白糖,成交额也超过10万亿元。大商所的铁矿石成交额也非常接近10万亿元。


数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 

从成交占比看,2015年,沪深300股指期货依然是中金所的绝对主力,占比在8成以上,另外中证500股指期货和上证50股指期货分别占据9%和7%的份额,10年期国债期货和5年期国债期货各有1%左右的份额。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 

上期所2015年成交情况,铜的成交额最高,占比达到28%,其次是螺纹钢、橡胶、白银、黄金和镍分别有18%,16%,12%,9%,8%的成交份额,其他商品合计有9%的成交份额。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 

大商所铁矿石的成交份额最大,为24%,其次为豆粕、聚乙烯、棕榈油、豆油、聚丙烯、焦炭分别有18%,13%,13%,12%,9%,3%的成交份额,剩余商品共计有8%的份额。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 

郑商所白糖的占比最高为33%,其次是甲醇、菜籽粕、PTA分别占比22%,18%,18%,其余商品占比总计为9%。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 


第二章:行业竞争格局


连年下降的佣金率



期货行业发展的越发迅速,竞争也愈发激烈,根据中国期货业协会的数据,目前期货行业的平均佣金率仅在万分之0.1左右,而在八年前,这个数字超过万分之0.7。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 


沿海发展程度领先全国

根据中国期货业协会数据,目前全国共有期货公司150家,期货营业部一千五百多个。上海有最多的公司数,有29家期货公司在上海注册,140个营业部在上海有营业点,这是很容易解释的,除去上海的经济发达程度不说,中金所和上期所都坐落于上海就够了。广东有21家注册期货公司,营业部数量133个。北京有20家期货公司注册,营业部数量是84个。浙江注册期货公司数12个,但营业部数量170个是全国最多的。江苏有10家期货公司注册,营业部数量也有118家。

大连商品交易所位于辽宁,有6家注册期货公司和89家营业部,绝大部分是位于大连的;郑州商品交易所位于河南,有2家注册期货公司和64家营业部。

西藏地区没有期货公司注册,也没有一家期货营业部;内蒙古,广西,贵州,宁夏则是没有期货公司注册,但是有期货营业部,其中广西的营业部还不少有26家;青海有一家期货公司注册(中金期货)但是却没有在青海设有营业部,唯一一个营业部是在北京。


全国营业部分布图



从地图看期货行业格局,(颜色越深代表期货营业部数量越多),东部沿海一带明显强于其他地区,辽宁、山东、江苏、浙江、上海、福建、广东非常突出;华中地区,河南、湖北、湖南也有一些显色。甘肃、青海、西藏、新疆广袤西部大地则几乎是期货行业的空白区域。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 


随着竞争愈发激烈,每个期货公司拥有的营业部数量也越来越多,一方面说明期货公司在扩大自己的版图,另一方面说明小型期货公司生存艰难。2015年,根据期货业协会数据,由营业部总数和期货公司总数计算的数据,平均营业部数量预计稍有下降。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 



第三章:从业人员情况


2013年以前,期货公司从业人员数量是一直增长的,2014年开始出现了负增长,根据期货业协会数据,2015年预计还将继续下降至30000人以下。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 



学历结构


本科学历的从业人员是最多的有18000多人,占比超过全体从业人员的一半以上;另外有本科以下的从业者8000多人,占比仅次于本科学历的从业者;硕士以上的从业者4000人,也是不少的;当然博士的人数必须是极少的,仅有100多人。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 



从业年限



期货公司的从业者大多集中在3-6年,有超过14000人;2年及以下的从业者有11000多人,这些从业者都是未来数年期货行业的生力储备军;在期货行业能坚持7年以上的属于少数人,全国仅有不到6000人是在期货行业奋斗了7年以上的。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 



年龄结构



30岁以下的年轻人是从业者中最多的,有13000多人;其次是31-40岁的,也有12000多人;40岁以上还在期货行业奋斗的已经不多,全国仅5000多人;50岁以上的期货从业者在全国有不到1000人。总体来说,期货行业是一个压力不小的行业,年轻人可能更加适应。

数据来源:期货业协会 东方财富Choice数据 



第四章:公司排名


2014年,中信期货净资本达到18.07亿元为所有期货公司中最高,其次是中粮期货17.57亿元,五矿经易期货13.74亿元,银河期货12.50亿元,中国国际期货11.47亿元,永安期货、海通期货、弘业期货的净资本也超过10亿元。

中粮期货净资产以25.9132亿元排名第一,中信期货净资产25.9091亿元以41万元的差距屈居第二,中国国际期货和五矿经易期货净资产超过21亿元,永安期货净资产16.7亿元,另外银河期货、广发期货、国泰君安、南华期货、海通期货、鲁证期货、光大期货、弘业期货、申万期货、华泰期货的净资产也超过10亿元。

中信期货客户权益达到186亿元领先于其他期货公司,永安期货、国泰君安、银河期货、海通期货也有超过100亿元的客户权益。

中国国际期货注册资本17亿元是全国最高的,中信期货16亿元,银河期货和五矿经易期货注册资本为12亿元,广发期货为11亿元,海通期货、光大期货为10亿元,其余公司注册资本均未达到10亿元。

2014年,永安期货手续费收入3.93亿元为全国期货公司中最高,国泰君安期货3.5亿元和银河期货3.2亿元分列二三位;海通期货、中信期货、方正中期、南华期货、广发期货、申万期货、光大期货、中国国际期货的手续费收入也超过2亿元。

净利润方面,中信期货和永安期货以2.8亿元占据前两名,此外便没有期货公司净利润超过2亿元, 国泰君安期货、中粮期货、中财期货、海通期货、银河期货、广发期货、国信期货、中国国际期货、光大期货、招商期货十家期货公司的净利润超过1亿元。

根据期货业协会的最新数据(截止2015.3.19),中信期货拥有43家营业部为全国最多,弘业期货有41家营业部,永安期货、海通期货、南华期货、瑞达期货、中国国际期货、中大期货的营业部数量超过30家,其余公司的营业部数量从1-29家不等。

根据期货业协会最新数据(截止2015.3.19),中信期货有从业人员827人为全国期货公司中最多的,其次是永安期货776人,南华期货736人,银河期货、弘业期货、海通期货分别是689/611/600人,方正中期和华泰期货的从业人数也超过500人。

平均每个从业者为期货公司贡献净利润约为14万元,其中中融汇信期货、摩根大通期货、招商期货和中财期货的从业者人均贡献净利润近70万为最高。

第五章:市场份额


数据说明:

1. 数据时间区间为2015年1月1日至2015年12月31日;

2. 数据根据四大期货交易所每日公布的会员成交数据进行汇总计算得出;

3. 成交数据为双边计算,故此处总和数据要大于上文中期货业协会公布的年度成交数据;

4. 中金所、上期所、郑商所每日公布成交前20名会员的具体数值,故汇总数据与真实成交数据会有一定出入;

5. 大商所每日公布全部会员的成交情况,更为接近每个会员的真实成交数据;

6. 由于期货公司会员名称变更、品种合约种类多、数据处理量大等原因,数据会有一定误差,仅供参考;

7. 由于篇幅原因以下仅列出最具代表性的几个合约全年前20名会员的交易份额,需要获取其他合约以及全部会员的排名数据,可以在公众号后留言联系我们获取。

全国总计


2015年,从成交体量上看,期货行业取得了快速的发展,其中的佼佼者当属中信期货,占据全国10.49%的市场份额,其次是海通期货为8.52%,国泰君安期货5.95%;申万期货、华泰期货、南华期货、光大期货、东证期货、兴证期货的份额也都超过4%。可以发现全国范围内券商系期货的市场份额非常大。

金融期货


2015年,金融期货的成交额约为期货市场成交总额的八成,金融期货的份额非常接近全市场的份额,中信期货在金融期货的市场份额为12.59%,海通期货以9.08%排名第二,国泰君安期货和申万期货超过6%,南华期货、华泰期货、兴证期货、光大期货份额超过5%,招商期货、银河期货、广发期货、方正中期份额超过4%。排名在20名以后的公司,合计的份额仅为6.11%,行业集中度非常高。

商品期货


2015年,商品期货成交额约占全国总额的20%,市场格局与金融期货有一定差异,海通期货以6.92%的份额排名首位,东证期货以6.17%次之,另外中信期货和中融汇信期货的市场份额都超过4%。排名在后20位的期货公司合计市场份额为35.56%,行业集中度比金融期货要低得多。

上期所


2015年,上期所商品期货成交情况看竞争比较激烈,东证期货以9.30%的份额拔得头筹,中融汇信期货以8.40%次之,海通期货以7.82%排名第三,中信期货和上海中期份额都超过6%,排名前20名的期货公司占据82%的份额。

大商所


位于辽宁的大连商品交易所公布的是每个会员的持仓数据,数据相比其他期货交易所会更加接近真实情况,也更能展现整个国内商品期货市场的竞争程度。2015年,海通期货以6.28%的市场份额排名首位,东证期货5.41%排名第二,国投期货和广发期货份额超过4%,银河期货和中信期货份额刚好达到3%,剩余的百余家期货公司市场份额全部低于2.9%。前二十名期货公司的市场份额合计刚刚超过55%,行业竞争非常激烈。

郑商所


位于河南的郑州商品交易所竞争格局也有其特色,东海期货以7.93%的份额排名首位,海通期货6.45%,中银国际期货、申万期货、华泰期货份额超过5%,光大期货、华信万达期货、中信期货、国泰君安期货、徽商期货市场份额高于4%,排名在20位以后的期货公司合计占有20%的市场份额。

以下以单品种情况查看,摘录各大交易所成交最大的品种(中金所-沪深300股指期货、上期所-沪铜、大商所-铁矿石、郑商所-白糖)进行分析:


沪深300股指期货 IF


中金所交易的品种,沪深300股指期货占据了绝对的份额,因此品种的份额与中金所整体份额十分类似,中信期货、海通期货占据前两名,份额分别为11.84%和9.26%,国泰君安期货和申万期货份额超过6%,南华期货、华泰期货、兴证期货、光大期货份额超过5%,招商期货、方正中期、广发期货市场份额超过4%。排名在前20位的期货公司已经获取了95%的市场份额。


沪铜 CU


东证期货在沪铜上获取了10.25%的市场份额领先全国,中融汇信期货和海通期货分别有9.99%和9.61%的份额分列二三位,中信期货、五矿经易期货市场份额超过6%,上海中期份额超过5%,其余公司份额未达到4%,排名前20位的期货公司获取的市场份额总量为85%。

铁矿石 I


大连商品交易所成交额最大的品种铁矿石,2015年国投期货获得了最大的份额10.61%,东证期货份额9.74%,海通期货份额7.9%,银河期货、徽商期货、中信期货、广发期货的份额超过5%,永安期货、光大期货的份额超过4%,排名在20位以后的期货公司份额总量为14.27%。


白糖 SR


华泰期货在郑州商品交易所成交量最大的白糖上以7.80%的份额获得第一名,铜冠金源期货、光大期货、东海期货的份额超过6%,海通期货、广发期货、申万期货、中银国际期货的份额超过5%,国泰君安、华信万达期货、徽商期货的份额超过4%,排名前20位的期货公司获取的市场份额总量为84.61%,与沪铜和铁矿石的格局类似。

☞ 点击看看,金融大佬都在看什么文章?

期乐会官方交流群①:366382399(已满)

期乐会官方交流群435527724(已满)

期乐会官方交流群③ 483604934(有专人审核,目前申请人数较多,请耐心等待)

↓点击下方“阅读原文”填写交易简历
朋友 图片 表情 草稿箱
请遵守社区公约言论规则,不得违反国家法律法规