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华泰证券李歌:《智能严选理财,开放无界合作》

楼主:涨乐财富通 时间:2020-01-13 16:28:51


        12月22日下午,上海浦东四季酒店二楼宴会厅,华泰证券网络金融部首席金融产品总监李歌,带着问题“如何找到满意投资标的?”“我们如何提供服务?如何为客户进行更为专业的投资服务表达和传递?”的答案,与理财投资者和基金从业者们分享了题为《智能严选理财,开放无界合作》的主题演讲。



以下为演讲全文完整整理(全文共7082字,阅读完需约20分钟左右):





        尊敬的各位涨乐财富通的用户,尊敬的华泰证券的合作伙伴们,大家下午好!

        首先我作为这次会议的主办方代表华泰证券涨乐财富通对各位投资者朋友们、合作伙伴,参加这次会议表示最热烈地欢迎和诚挚的感谢!

        这次会议的举办,对于我们团队来讲,是十分的荣幸,既是十分荣幸,又让我们感到十分有压力,为什么这么说呢?今天是一个很特别的日子,不知道大家有多少人意识到了,今天是冬至,在这样天气很寒冷的日子当中,大家济济一堂,来到一个关于投资的专题会议上,并且参与到涨乐财富通的环节当中来,让我们感觉这是对整个平台的认可,让我们倍感荣幸。

        同时这份荣幸也给我们带来了很大的压力,为什么这么说呢?做这件事情,投资是一件简单的事情,大家来到这里,希望有所收获,选择这个平台,希望在这个平台上达到自己财富增值的目的。这份目的对于平台的运营者、开发者和服务者来说,对于我们来讲是莫大的压力。好的期盼大的压力,让我们不断思考,如何将这份压力转化为平台的能力。所以说我今天想和大家一起分享一下我们这段时间对于涨乐财富通,对于投资者朋友们,对于我们的合作伙伴,这三者我们是如何思考的,以及我们打算如何做。


        今天分享的主题是“智能严选理财开放无界合作”。

        演讲之前和大家分享一个问题,这已经到了2017年年底了,每到年底大家都喜欢一下做了什么事情,有什么所得,我们也自己总结了一下,我想问大家的问题就是请问在座的各位投资者朋友们,涨乐财富通的用户们,您找到您满意的基金了吗?大家可以问问自己,大家评价满意的标准我有没有赚到收益,如果说我们把时间往前推,推到年中,比如说六月份的时候,我还想再问一下,有没有找到当时你认可的投资标的?如果再推到年初,有没有找到你认为满意的投资标的呢?可能在座的每位回答答案不是很一样,但是其实到今天这个角度来说,根据我们的数据分析,能够很满意的对自己的投资过程很满意的过程,不超过整个客户数的50%,这是一个残酷的数据,为什么是这样呢?为什么我找到了我满意的投资标的,但是并没有实现财富增值保值的目的?为什么会是这样,我们做一个初步的分析,其实原因有几个。

        第一个,投资这件事情很不简单,你的选择很困难,大家还记得不记得,我不知道在座各位知道不知道市场当中存在的基金类产品有多少,公募产品有多少,二级市场可以进行买卖的股票,大盘、小盘、创业板都加起来有多少,你们会发现我们的基金产品已经超过了股票数量,这个时候你选择一个理财产品,可以说比选择一个股票还要难。

        这个时候的信息是大量的、泛滥的,我们作为个体进行选择困难是很大的,因为你接触的信息太多了。

        第二个原因,有一部分人花了精力,收集了很多信息,最终找到了想要的标的,但是付出的成本其实已经很高了,我们把它理解为综合成本,这里面包括好几个方面,比如说时间成本,工作之余,本身可以钓钓鱼,可以去健健身,但是可能花了这个时间研究了基本面,研究了管理人,这样的话你的时间成本投入也是非常高的,同时你付出了劳动,劳动过程当中资金可能还在空转,产生了资金成本,这些综合成本都是很高的。

        在座的朋友肯定会说,成本当中还有交易成本,这是大家最关心的一个问题,但是其实在整个交易流程当中,交易成本占的比重并没有大家想的那么高。这种情况下你的资金成本、你的时间成本是最大的成本。

        从这个角度来看,选择投资标的很难,选择投资标的之后达到财富增值也很难,这个过程是很复杂的,怎么解决这个问题呢?其实这个问题的解决我们和我们的小伙伴们一起深入了解了很多的实际的投资客户,我们进行了很多的沟通调研,我们发现了一个很有趣的问题,大家在投资的过程当中,最核心的痛点是什么?这是一个挺关键的问题,因为本质上来讲,我们是做平台的,从平台的这个角度讲,我一直和大家,包括和客户和合作伙伴聊,经常讲我们的专业能力是服务投资的能力,管理人的能力是投资本身的能力,客户的能力是选择的能力。我作为一个服务于客户的做投资服务的平台,我们发觉客户的痛点变得很关键,所以我想大家可以一起来考虑一下这个问题。我们在投资决策过程当中,最核心的痛点是什么?当你选择一个理财产品的时候,最关心的痛点,最无法解决的问题是什么?

        经过我们的分析,我们认为就是这两个决策,如何进行决策?如何进行你的投资理财的决策?这个问题是决定着我们投资成败与否的关键。再拓展一点说,叫做投资决策的过程是我们投资的痛点问题之一。

        我们来举个例子来详细的聊聊决策是什么样的一个过程。客户的决策过程是什么样的,我们首先先抛开理财这件事情,我们讲一个简单的例子。

    我们有一个好朋友小明,小明现在口渴了,有了需求,他的需求是解渴。像我们在座的各位涨乐财富通的用户一样,我们有了需求,我们的需求是增值。如何解决这个问题,口渴了一定要喝水吗?不一定,还可以吃西瓜,解决这个问题的方式有很多种。我们去哪里喝水?如果在家里,拿水杯倒水喝掉不渴了。如果在大街上?是去买个西瓜还是买瓶水,这是一个信息收集的过程。

        经过我的考虑和比较,我觉得我还是去买瓶水,我做了一个决策。去哪里买,我一看路边上有一个小摊,有一个便利店,我过去看一下,便利店里面有很多的饮料,水有很多种,矿泉水、纯净水、果汁、营养快线等等,很多,选哪一个,这也是一个信息整理的过程,最后我决定还是买瓶矿泉水,拿过来准备结账,这是一个什么过程?这是一个交易过程。交易如何完成,很简单,扫个二维码,或者说付现金,或者是刷银行卡,还可以以物易物,这些都是交易的方式之一。最终拿到了水,拿到以后喝掉,喝完以后有没有解渴?这是一个反馈过程,有可能你发现这个事情没解决。

        刚才和大家分享了一下我们对于投资决策过程当中决策这样一个过程的分析,其实我们投资也是如此。不管是基于事件的驱动,我想投资,还是基于价格的驱动,还是基于价值的驱动,最终一个决策过程,可能包含了四个关键环节。我们理解成信息的整理收集过程、辅助决策过程、实际进行执行决策的交易过程、最后反馈过程。不仅喝水这个例子,不仅投资理财这个例子,很多决策都是这样的基本环节。

        我们具体来看,如果说我们做成一个投资的全流程支持,那应该是如何进行更好的投资决策?仍然是从四个环节出发,我们可以分别给大家做一个分享。

        比如说信息阶段,大家现在接触到的信息是泛滥的,一开始问大家的问题都提到了,决策很困难,因为信息很多。不错,信息是很多,在座的很多投资伙伴也有很多客户,你们平时收集信息的过程当中会习惯性看很多资讯、年报,包括今天参加这样一个会议,其实目的都是一个信息收集与整理的过程。但是在信息收集与整理的过程当中我们发现两个特点和大家分享。

        第一个特点,你的信息要有结论,要有论点,要有明确的论点。虽然我也是券商出身,但是我还是要吐槽一下券商很多的研报,出来的观点不够清晰,让我们看了半天之后越看越糊涂,待会儿我们的合作伙伴也会讲,我们也可以用这个观点看一看,他们的论点是否够清晰,是否让大家有清晰的理解。

        第二个特点,你的逻辑图谱是否可以清晰表达,光有论点不行,我说这个人是好人,这是一个论点,但是你的逻辑不行,所以必须要有一个清晰的逻辑表达。有了这样两点,你的信息才是有效的。

        第三个特点,有了有效的信息之后接下来可以进行决策,决策的过程当中我们需要很多的决策辅助工具,这些辅助工具是需要平台来做的。当然了有些能力特别强,动手能力很强的客户,自己可以完成决策的某些环节和过程,自己计算能力很强,自己整理能力很强,通过工具实现了自己的决策,但是这个东西是不可缺少的,否则你的决策过程就变成了问一下别人最近哪个基金涨的好,再问一下别人最近哪个公司发的产品比较好,你把决策过程省略了做信息收集就行了,这个时候做的决策一定有问题,有了决策以后就需要进行交易了。你选择什么样的交易方式,对于股票交易来说,交易的方式有很多种,对于理财的客户来讲,交易方式也有很多种,可以一次性买,也可以长期投资,还可以定投,还可以策略性的,各种方式很多。

        最后我们需要一个评估反馈的过程,这里有一个小问题想问问大家,在座的各位涨乐财富通的用户们,我想问一下,你们有多少看了自己的账户之后把最近三个月或者说最近一年或者说半年的流水,你们买基金的流水做过综合的分析。我想请大家自己来回答这个问题,你可以自己来回忆一下,多长时间没有做过这个事情了,如果你没有做过,或者说做的频率过低,那你是没有办法及时发现投资决策过程当中的问题,找不到问题,你的投资能力是很难有效提升的。

        刚才我们说了这么多,大家发现投资决策的过程没那么简单,变成的一个很复杂的过程,有些人可能完成了其中的一个环节,有些人完成了其中的几个环节,但是把几个环节全部做完的,我相信一定是少数人。为什么?因为这样做的话,付出的努力和成本一定很低,一定会成为一个专业投资者或者说职业投资者,那就和我们普通客户的距离就远了,基于这样的角度出发,我们认为这个工作应该由我们平台来做,我们应该将每个环节的结论、结果,把它工具化、产品化,呈现给每位涨乐财富通的用户,让大家可以在平台上更好的完成整个投资过程。

        所以说安利一个广告,我们推出了全新的涨乐财富通5.0版本,相信在座的很多投资者朋友已经下载使用了新版本,新版本发布就是在整整一个月之前,11月22号,隆重推出了涨乐财富通5.0版本,刚刚主持人已经介绍了四大特点。

        我想给大家分享一下严选理财的整体思路,从平台这个角度看,我们搭建了严选理财框架,是什么样的呢?这个逻辑是从一个平台的角度来看,可能从用户角度来看看不到这个逻辑,但是从平台来看,搭建了一个层层递进的严选逻辑。

        以一个案例讲,通过数据分析发现了一个模型,出现这个模型之后我需要验证模型,验证模型之后包装成产品,这个产品是互联网产品,而不是一个金融产品,包装成互联网产品之后推到前台让客户使用,这就是严选理财当中的一个小部分。最终会实现的目的就是让效率提升,让成本降低。在应用层面,我们有很多的内容可以让我们更好的实现严选理财。这是从平台层面做的。

        重点讲一下客户的层面,平台的工作留给我们,复杂的工作留给我们,简单和直接的工作留给大家。

        从严选理财的角度讲,华泰证券结合着整体集团的优势,我们和在座的以及包括很多的管理人朋友们一起合作,我们制定了一个严选层层递进的标准。首先我们的金融产品评价部门,会对市场上所有的产品做统一的评价入库,只有通过了标准,才会进入涨乐财富通的库当中来。这是第一层严选。

        第二层,我们会在此基础上选择优质的管理人,组建优秀管理人池。这个管理人池特别关键,为什么这么说?举两个例子,大家可能还记得这个月的月初,一家上市公司突然发布公告说投资了某家私募失联了,这是一个小例子。还有一个例子,也是在上海,某家最知名的最大的P2P机构产生了1.4亿的违约金,我就不点名了,这对于管理人的把控特别严格,而作为一家传统持牌大型的金融机构,在这种专业上我们必须要严格把控。最后在实际对比客户,让客户看到的内容当中,我们一定会选而再选,甄而再甄,这样的话我们每个人看到的都是我们经过层层筛选的,都是值得放心的。

        这并不代表产品适合每个人,我们还有一个工作做,产品有什么特点,客户有什么特点,两者是否匹配,我们需要有一个严格的匹配过程,具体而言就是一方面分析每位投资者的用户行为特征,将客户标签、客户画像做到千人千面,每个人都是不同的,每个人的要求都是不一样的,需求都是有个性的,产品也是一样。每家产品都是有独到的特点,这些特点并不是适合每位投资者,所以说我们基于数据、基于智能、基于模型,将两者进行智能匹配,我们研发了一个智能匹配引擎,通过这样的引擎才能实现千人千面,否则我们讲千人千面是忽悠大家做不到的。

        刚才我们讲了这么多,都是讲一个投资者从一个决策的具体过程,决策好了,我跳出这个范围,重新再来审视我为什么找涨乐财富通做?我在这里面也提了两个小方面。

        第一个,流量重要还是专业重要,我的答案是都重要。为什么说都重要?因为在涨乐财富通这里,大家在这个地方看到的就是我们目前行业里面最大的。大家可以看到华泰本身的业务规模,在行业当中已经居于领先的地位,大家使用的涨乐财富通目前在券商当中活跃度和使用人数、下载规模也是在行业内居于前列的。

        为什么专业?大家可以看到,本身华泰就是一个控股金融集团,但是这并不是最重要的,最重要的是我们和专业的人站在了一起,专业的人就是在座的核心的合作伙伴,我们一起为投资者提供优质的服务。这个专业才是不可或缺的。

        我们如何提供服务?如何为客户进行更为专业的投资服务表达和传递呢?我们提出了四个方面,想和大家一起分享。

        首先就是投教,大家知道今年不同往年,明年更胜今年。有一个问题,适当性管理。

        第二个就是在智能投顾领域,我们有自己的一些认识和想法。

        第三个在投研交流。

        第四个联合营销。

        首先看看投教,我们一直说助力用户助力投资者的成长,这是我们的初心。为什么这样说,只有我们为客户优化我们的平台,大家才能在一起。适当性的新规出来了之后,对于每位投资者起到了更好的保护作用,对于平台来讲,我们更应该以此为已任,帮助我们的用户,帮助我们的管理者,更好的服务用户更好的帮助用户成长,这一点一直是我们很重要的工作。

        第二个,怎么帮助我们的客户成长?我们提出了伴随式的贴身投资顾问,这个投资顾问是智能的,但是并不是大家普通意义上听到的智能投顾的概念。现在在国内大家听到的智能投顾,往往就是给你测试几个问题,给你一个投资组合,给你进行一定周期的平衡,我想这样是不对的,我们想做的是智能的投顾,落脚点首先得是一个顾问,什么是顾问?有了问题帮你解决,有了问题给你出点子,出主意的,这样子才是你的顾问。

        基于这样的逻辑,我们搭建了我们自己的智能化投资顾问,这样的一个智能化投资顾问,包括智能、人工,在逻辑流程当中,从意图识别到模型建立到引擎搭建到用户反馈,整个过程都是基于数据来解决的。这样的话,客户随时有问题的时候,会有一个贴身伴随感和获得感。为什么这么说?现在很多客户说我们一直讲智能投顾,但是其实他们最缺的就是顾问,我们是不是真的可以解决顾问这个环节,能不能解决核心的核心,也就是信任的问题,搭建这样一个问题,希望基于信任提供贴身的投资顾问。

        第三个投研交流,今天我们这一场其实就是投研交流当中的一部分,这样一个环节,后续还会继续进行下去,包括在明年我们会逐步按照计划一期一期往下走,和客户和合作伙伴拉近距离,面对面进行交流,我们自己内部做了一个“涨乐财富通网友见面会”,大家可以坐下来聊聊大家有什么想法和意见,把我们的观点和合作伙伴的观点传递给投资者。

        最后我们还会和合作伙伴一起发起一系列的重点产品的推介营销,这个过程会给大家带来实实在在的收益。最近涨乐财富通上面正在发起的一个活动,基金公司哪家红,相信在座的很多投资者已经看到了这样的一个活动,这是一个年度的回馈活动,我们和基金公司一起,把获得的收获反馈给投资者,这一系列的活动我们会持续做。

        最后,在这样一个特殊的日子里,感谢大家一起参加活动,让我们一起携手共赢,让用户、平台、合作者,三方一起迈向明天更好的未来!谢谢大家!


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