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行为经济学里的出货和建仓

楼主:股市夜雨十年灯 时间:2022-05-20 14:53:54

今年诺贝尔经济学奖颁给了美国经济学家理查德·塞勒,研究领域是行为经济学、行为金融学与决策心理学。所以行为经济学一词又重新引起大家的注意,虽然是一门新兴学科,但是所分析的现象早已存在于我们的生活之中。
       比如股市里面充斥着各种博弈,庄家出货也无所不用其极,大资金为代表的机构运作一只股票,当达到预期的获利目标位后需要的不是纸上富贵,而是要派发兑现来完成真正的收割,所以出货是这场戏里面的重头戏。
      看一只老股600132重庆啤酒在2007年那波牛市行情的表现

一共涨了约40倍,但是并不是庄家预先设想的目标就是40倍,作为手握几十亿资金的庄家来说10倍20倍的利润已经相当客观了,所以接下来就要考虑派发让散户接盘的问题了。
      我们在日常生活中与店主小贩打交道免不了要讨价还价一番,原先卖100块的东西得先喊价200,你自信而愉快得砍到100块,正是别人想要卖给你的价格,这就是一种行为经济。那么重庆啤酒的庄家就要开始和散户“讨价还价”了:

从39块见顶开始随着股价的下跌,成交量反而开始逐步放大,在20到25块之间将筹码派发完毕。一路下跌的过程就是一个还价的过程,39块的重庆啤酒散户不会买,打了折的啤酒就散发出了香气,39不要就30,30不要20就有人来抢了,有人问了跌到20不是利润会少很多嘛,我开篇就讲了,大资金一波行情不用40倍,20倍的利润或许就是原来既定的目标,从25拉到39的空间就是用来让散户还价的。
        近期又有一只吸引眼球的股登场了002545东方铁塔

周线图显示从低位涨到5718之后的单周放量显然不足以将筹码派发完毕,所以经过一轮缩量上升之后股价又回到了5178的位置,但是成交量的萎缩没有出货的条件,这时候行为经济又开始派用场了。

A点对应的位置就是庄家认可的价格,既然这里缩量严重难以派发,那就继续无量拉升上去,再以最最诱人的跳水姿势回到A点的价格。这时候奇迹出现,B点的价格几乎等同于A,但是成交量放大,出货的基本条件具备了,A点卖不出去的价格B点开始有人愿意买了。只是很多人看见的不是它从2块多涨到了17块,而是看到了它从17跌到了11块附近,有意思吧。
        不仅出货有行为经济的影子,庄家建仓也可以用到,举个000761本钢板材的例子,2004年到05年期间走了一个近似于平台的结构

期间有脉冲式放过两次量,由于盘子较大,靠这点量想要拿到足够的筹码并且将散户赶下车就需要动点脑子了,

走到2005年的10月们开始向下挖坑,此时坑里的成交量急剧萎缩,显然没人选择割肉离场,当股价重新出坑,涨回到平台位置,将平台套住的散户全部解放时候,成交量开始猛增,当初散户还狠在意的筹码,经过下跌之后发现手里的股票并不稳当也是会跌的,此时股价又打回来了,自然不愿错过解套的机会,感恩戴德的将股票拱手让与庄家,而时间只过去了3个月,这一蹲一拉人的心态面对同样价格就有了不同变化。最后这只000761涨了10倍

庄家在用行为经济学与散户斗法,其他人也在用,新股发行基本9到10家稳定下来。市场也已经妥协接受了这种发行速度,原本每周一天一家都喊多,现在一天两家为什么没有怨言了呢,因为前期的一波13家14家的发行速度就是为现在打基础的。速度减缓到了9家市场表现出了理解万岁的姿态,各路资金欢欢喜喜地全盘接受了下来。这种行为不知道用经济学的角度该如何看待。


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